Работа конкретных механизмов сводится к тому, как децентрализованные сервисы получают необходимую информацию о цене. Автоматический маркет-мейкер работает децентрализованно и не предполагает взаимодействия с третьей стороной. Таким образом, ни одна централизованная амм это структура не может ограничить пользователям доступ к торговле. Недавно Uniswap запустила протокол UniswapX – более совершенный способ торговли между AMM, обеспечивающий повышенную ликвидность, отсутствие сбоев в транзакциях и даже свопы без газа.

Это позволит вывести концепцию автоматического маркет-мейкера с постоянным продуктом на качественно новый уровень. С другой стороны, и другие участники торгов могут выявлять с помощью своих торговых алгоритмов деятельность маркетмейкера и учитывать их при своих торговых операциях и при формировании стратегий. Этот вид дохода возможен https://www.xcritical.com/ только для институционального маркетмейкера, у которого заключен договор с организатором торгов. Например, вознаграждение от биржи маркетмейкер может получать как комиссию при каждой совершенной сделке. Соблюдение спреда поддерживает стабильность цен на финансовый инструмент, предотвращая резкие колебания и ценовые разрывы.

Что такое АММ?

Высокий показатель ликвидности обеспечивает скорость и эффективность перевода. Кроме того, чем выше ликвидность, тем меньше проскальзывание, особенно для крупного ордера. Достаточная ликвидность в пуле позволяет купить токены без контрагента. Они приносят доход поставщикам кредитованием и децентрализованной торговлей. Присутствие маркет-мейкеров позволяет поддерживать относительную стабильность финансовых активов и предотвращать скачкообразные изменения их стоимости. Как мы уже говорили, бывают моменты, когда настроения покупателей или продавцов либо не определены, либо почти однозначны.

Некоторые потенциальные проблемы, такие как риск непостоянных убытков (IL), можно рассчитать заранее. Во-вторых, в отличие от централизованных бирж при торговле через АММ можно размещать только один вид заявок. Торговать лимитными заявками или другими видами, например Stop Loss, нельзя. Финансовый рынок существует благодаря конкуренции между сильными и слабыми, но для разумного трейдера крупные игроки – не враги, а просто более опытные партнеры.

Когда ордера на покупку иногда опережают ордера на продажу, это может существенно повлиять на рынок. По этой причине маркет-мейкеры используют собственные средства для обеспечения баланса на рынке. Многие биржи получают прибыль от комиссий за торговые операции между пользователями. Каждый раз, когда ордер создается и выполняется, трейдер платит небольшую сумму в виде комиссии.

Клуб свободных инвесторов

ПЛ получают вознаграждения в виде процентов от комиссий, взимаемых за проведение транзакций в пуле. Торговые фирмы и компании-разработчики играют важную роль в развитии и применении AMM, обеспечивая эффективность и инновации на финансовых рынках. Благодаря автоматизации и эффективности AMM, трейдеры и инвесторы могут получить значительное преимущество на финансовых рынках, улучшая результаты своих операций и снижая риски.

Когда вы инициируете сделку, средства направляются в соответствующий пул. Затем математический алгоритм рассчитывает цену актива на основе количества токенов в пуле. Для обеспечения достаточной ликвидности каждого актива алгоритм автоматически корректирует соотношение криптоактивов в пуле относительно суммы сделки, тем самым влияя на цену каждого актива. Это гарантирует, что базовые активы имеют равную стоимость и достаточную ликвидность. А смарт-контракты самостоятельно исполняют ордера на покупку и продажу на основе заданных команд и не требуют присутствия третьей стороны.

Одни участники пула блокируют свои средства для получение дохода за счет комиссий за обмен. Наш с вами конфликт с ММ заключается не в сложности анализа, а его в направлении. Рядовой трейдер выполняет только горизонтальный анализ цены, пытаясь прогнозировать будущую динамику с помощью математических методов (индикаторов, уровней, паттернов). Что реально происходит на рынке и почему цена «не идет за индикатором» трейдер не видит и все прогнозы, по сути, малоэффективны. Сделки продолжают проводить в ручном режиме, в лучшем случае — в полуавтоматическом. Вопрос ликвидности не стоит остро, и новые алгоритмы не могут играть решающую роль.

Если соотношение цен между парой остается в относительно небольшом диапазоне, непостоянные потери тоже будут незначительными. AMM, то есть автоматический маркет-мейкер, — это протокол, который использует математические уравнения для автоматизации сделок и поддержания ликвидности на децентрализованной бирже (DEX). Торговля на DEX — важный аспект DeFi; с AMM DEX-биржи могут предлагать свободную от ограничений торговлю без сторонней или централизованной книги заказов. CPMM позволяет автоматически вести торговлю между двумя активами, при этом цены определяются через классические спрос и предложение.

Могут ли AMM конкурировать с традиционными биржами, где есть книги ордеров? Автоматические маркет-мейкеры являются основой децентрализованных бирж, это необходимая инфраструктура для обмена токенами в DeFi. Наибольшую популярность для обработки ордеров DEX между двумя активами приобрёл маркет-мейкер постоянного продукта (CPMM). У децентрализованных бирж нет такой централизованной инфраструктуры, доступ на них открыт — ими может пользоваться любой, независимо от причины или цели. Децентрализованным торговым экосистемам нужна инфраструктура, исключающая произвольное принятие решений, и именно здесь подключаются AMM. Автоматический маркет-мейкер (AMM) — децентрализованный вариант книги ордеров на традиционной бирже криптовалют.

AMM наиболее распространены на децентрализованных биржах (DEX) и других одноранговых (P2P) децентрализованных приложениях (dApps) на блокчейне. Это делает их легкодоступными, поскольку любой может покупать и продавать криптовалюты без посредника. Бывают случаи, когда настроения покупателей или продавцов либо не определены, либо определены почти однозначно.

Особое внимание стоит уделить комиссиям, которые вам придется заплатить на момент ввода и планируемого вывода цифровых активов. Децентрализованные финансы (DeFi) привлекли внимание к Ethereum и другим платформам смарт-контрактов, таким как Binance Smart Chain. Фарминг доходности стал популярным способом распределения токенов, количество токенизированных BTC на Ethereum растет, а объемы флеш-кредитов становятся все больше.

Их можно представить как долговую расписку, владение которой дает право получать комиссии от обменных операций на бирже и вернуть свою долю из пула. Стоит отметить, что «непостоянная потеря» — не самое точное название для этого явления. «Непостоянство» предполагает уменьшение потерь в случае возвращение активов к цене, по которой они были внесены. Однако при выводе средств по другому соотношению цен потери станут постоянными.

• Эти децентрализованные биржи, или DEX, используют AMM для автоматизации расчетов по сделкам, благодаря чему их операции проходят без ограничений и правил от третьей стороны.
• Значение k может оставаться неизменной, если это закрытый пул ликвидности, в который не могут добавляться активы посторонние или меняться, если в пул добавляются новые активы.
• Затем математический алгоритм рассчитывает цену актива на основе количества токенов в пуле.
• Пулы используют заранее определенные математические алгоритмы для «закрепления» цены одного актива относительно другого.
• Маркет-мейкеры всегда были одной из важнейших частей любого финансового рынка, хотя мы обычно не задумываемся о важность их функции в поддержании ликвидности.

Автоматические маркет-мейкеры (AMM) — это алгоритмы, которые используются на децентрализованных финансовых платформах (DeFi) для обеспечения ликвидности торговли активами. Они позволяют пользователям покупать и продавать активы напрямую из смарт-контрактов без необходимости традиционного ордербука и посредников. Автоматические маркет-мейкеры (АММ) — это разновидность децентрализованной криптовалютной торговой платформы, которая использует смарт-контракты для обмена токенами и другими активами.